全市场 ETF
这一类主要是追踪整体市场的 ETF，按覆盖范围从大到小排列：
VT — Vanguard Total World Stock ETF
- 追踪全球市场，持仓约 4,700+
- 费率：0.07%
VTI — Vanguard Total Stock Market ETF
- 追踪全美市场，持仓约 3,600+
- 费率：0.03%
VXUS — Vanguard Total International Stock Index Fund ETF
- 追踪美国之外的全球市场，持仓约 3,400+
- 费率：0.07%
ITOT — iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF
- 追踪北美市场，持仓约 2,500+
- 费率：0.03%
简单来说，VT 约等于 VTI + VXUS，一只搞定全球市场。
而 ITOT 和 VTI 几乎一模一样，走势完全重叠：
如上图，VTI 绿色线条不是丢失了，而是完全被 ITOT 覆盖了。
实际上，全市场 ETF 和标普 500 ETF 的走势差别也不大：
原因很简单：第一，美股是全球最大市场，几乎所有国家的知名企业都会寻求美股上市。第二，ETF 背后的指数是市值加权计算的，越是优秀的公司权重越高，因此最顶部的那些巨头，已经占据了指数的绝大部分权重。
美国优质大盘股 ETF
即便是新手也多少听过美股最著名的两个指数：标普 500 和 纳斯达克 100。
标普 500 主流 ETF
SPY — SPDR S&P 500 ETF
- 费率：0.09%
- 最早的标普 500 ETF，流动性极强
VOO — Vanguard S&P 500 ETF
- 费率：0.03%
- 费率最低，长期持有首选
IVV — iShares Core S&P 500 ETF
- 费率：0.03%
- 与 VOO 费率相同，iShares 旗下产品
关于这三只 ETF 的详细对比，可以查看：标普500定投指南：SPY vs VOO vs IVV 到底怎么选？
纳斯达克 100 ETF
QQQ — Invesco QQQ Trust Series 1
- 费率：0.20%
- 因纳斯达克上市公司多为科技行业，QQQ 也常被当作科技行业 ETF 来投资
中小盘股 ETF
顾名思义，这类 ETF 投资的是比标普 500 成分股规模更小的公司。当然，这些所谓的「中小型公司」放到全球来看可能依然很大。
小盘股（Russell 2000 指数）
IWM — iShares Russell 2000 ETF
- 费率：0.19%
- 最主流的小盘股 ETF，流动性高
VTWO — Vanguard Russell 2000 ETF
- 费率：0.10%
- Vanguard 旗下的 Russell 2000 ETF，费率更低
中盘股（S&P 400 指数）
IJH — iShares Core S&P Mid-Cap ETF
- 费率：0.05%
- 追踪标普 400 中盘股指数
小盘股（S&P 600 指数）
IJR — iShares Core S&P Small-Cap ETF
- 费率：0.06%
- 追踪标普 600 小盘股指数
追踪同一个指数的 ETF，基本上只需要比较体量和费率。
行业 ETF
如果你看好某个特定行业，可以选择行业 ETF 进行集中投资：
VGT — Vanguard Information Technology ETF
- 追踪科技股，持仓约 300+
- 费率：0.10%
- 和 QQQ 有些类似，但更聚焦科技行业，你能想到的科技巨头基本都在里面
XLE — Energy Select Sector SPDR Fund
- 追踪能源行业，持仓约 24
- 费率：0.10%
- 包含各大石油、天然气巨头，比如埃克森美孚
XLF — Financial Select Sector SPDR Fund
- 追踪金融行业，持仓约 73
- 费率：0.10%
- 包含伯克希尔哈撒韦、摩根大通、Visa、Mastercard 等
XLP — Consumer Staples Select Sector SPDR Fund
- 追踪生活必需品，持仓约 40
- 费率：0.10%
- 包含宝洁、沃尔玛、可口可乐等
XLV — Health Care Select Sector SPDR Fund
- 追踪医疗健康行业，持仓约 65
- 费率：0.10%
- 包含强生、联合健康等
XLY — Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund
- 追踪非必需消费品，持仓约 54
- 费率：0.10%
- 包含亚马逊、特斯拉、耐克、Booking 等
思考
美股 ETF 市场上，针对同一个指数，往往有多家公司推出不同的 ETF 产品。
对我来说，我通常会选费用低的。Vanguard 公司的创始初衷就是低费率，因此他家的产品也是我选择最多的。
投资 ETF 最重要的一点：长期来看，费率的差距会通过复利被显著放大——所以即便是 0.03% 和 0.10% 的差距，几十年下来也不容小觑。
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本文仅供参考，不构成投资建议。投资有风险，请 DYOR (Do Your Own Research)。
